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　　来源：证券之星

　　临近年末，沪农商行（601825.SH）再次遭遇监管处罚，12月10日，国家金融监督管理总局上海监管局发布多张罚单剑指该行多项违法违规事项，多张罚单合计罚款也超过300万元。

　　证券之星注意到，此次密集被罚，主要因该行违规行为涉及贷款管理、员工行为、信息披露等多个方面。最为严重的是，有时任支行行长被处以终身禁业的顶格处罚。

　　一系列处罚凸显沪农商行在内控合规方面的漏洞的同时，也使得其原本乏力的业绩表现更加令人担忧。今年三季报显示，沪农商行营收与归母净利润增速遭遇断崖式下滑，前三季度营收同比增长仅0.34%、归母净利润同比增长0.81%。

　　01． 频繁罚单暴露合规缺失

　　12月10日，国家金融监督管理总局上海监管局发布的行政处罚信息公开表显示，该局对上海农商银行及5名相关负责人开出7张罚单，合计罚款375万元。其中，上海农商银行川沙支行及妙境支行时任行长金荣重被处以终身禁业的顶格处罚。

　　证券之星注意到，沪农商行此次被披露的罚单内容涵盖了贷款管理、员工行为管理、理财业务信息披露等多个方面，显示出该行在内部合规管理上的多重问题。

　　其中，浦东分行因贷款管理和员工行为管理“严重违反审慎经营规则”被罚款200万元，且相关责任人金荣重因违反银行业务管理规定，被处以终身禁业的处罚。

　　据了解，金荣重曾分别担任浦东分行川沙支行和妙境支行的负责人，尽管他已于多年前卸任，但其所造成的管理疏忽仍对银行带来深远影响。此次处罚不仅对金荣重个人职业生涯构成重大打击，也将沪农商行的管理缺失暴露于公众视野。

　　此外，沪农商行总行也因未及时调整贷款分类、理财业务未按规定披露等原因，被罚款155万元。该行部分中层管理人员，如时任授信管理部总经理助理宋妍菁及崇明支行副行长金辉，因未按规定报送统计数据，被各自罚款5万元并给予警告。

　　一般来讲，贷款分类和资产质量是银行风险管理的核心环节，及时调整贷款分类是保证银行资产真实性和风险可控性的基础。

　　沪农商行未能及时调整贷款分类，表明其在风险管理方面存在较大缺陷，可能导致不良贷款的掩盖和资产质量的虚高，从而影响整体财务健康；同时，理财业务信息披露不充分，也暴露了该行在透明度和投资者保护方面的不足。

　　02． 不良贷款风险微增 业绩增长乏力

　　除了合规问题，沪农商行的财务表现也未能逃避投资者担忧。

　　根据2024年三季度的财报，尽管沪农商行总资产同比增长了7.91%，贷款总额和存款总额分别增长了6.02%和8.86%，但该行的营业收入和净利润增速依然疲软。

　　2024年三季度，沪农商行的营业收入为204.84亿元，同比增长仅0.34%；归母净利润为104.85亿元，同比增长0.81%。这两项增速均显著低于行业平均水平，显示出沪农商行的盈利能力和市场竞争力在减弱。

　　尤其值得关注的是，沪农商行的不良贷款率虽然保持在0.97%的较低水平，但拨备覆盖率却显著下降。

　　根据财报数据，拨备覆盖率从去年的364.98%下降至约190%。拨备覆盖率的下降直接反映了该行在应对未来潜在风险方面的准备不足。

　　此外，沪农商行的净息差为1.48%，同比下降0.17个百分点。净息差是衡量银行盈利能力的重要指标，其下降表明沪农商行在息差管理上面临一定压力，也进一步加剧了市场对沪农商行盈利持续性的担忧。

　　证券之星注意到，截至今年9月末，不良贷款余额升至71.97亿元，较上年末增加2.71亿元，增幅3.91%，其中损失类贷款余额34.21亿元，较上年末涨16.91亿元，增幅高达97.81%，近乎翻倍增长。（本文首发证券之星，作者|李朋）

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